JIRAやTrelloで知られるアトラシアンの決算を毎回まとめる記事【NASDAQ:TEAM】

Atlassian-Earnings-IR
Atlassian Corporation Plc【NASDAQ:TEAM】
アトラシアンはソフトウェア開発コラボレーションツール開発するオーストラリアの成長企業。

事業内容について詳しくはすでに解説しているので参考にしていただきたい。

Atlassian Corporation Plc【NASDAQ:TEAM】 アトラシアンは2002年にオーストラリアで創業された...

この記事ではアトラシアンの決算が出る度に(保有している間は)決算のまとめを毎回追記していきます。

アトラシアンの決算を時系列でまとめる

Atlassian ’18 Q3決算> 2018/4/19
EPS $0.10 予想 +$0.02
売上 $223.7M (+39.9% Y/Y) 予想 +$5.31M
サブスクリプション $105.6M (+66% Y/Y)

Atlassian-Customers

顧客数が順調に増えている。Trello買収などによるブーストもある。

競合のITサービスデスクを提供しているサービスナウとの共存について尋ねられると「サービスナウはGlobal 2000をターゲットにしているがアトラシアンはFortune 500000をターゲットにしておりサービスナウが相手をしていないグリーンフィールド(まだ建物がたっていない草ぼうぼうの土地、ホワイトスペースやブルーオーシャンみたいなもの)でシェアを獲得している。」という。

“Global 2000″とはグローバル大企業上位2000社ランキングで経済誌フォーブスが選定。

そして”Fortune 500″は米国の雑誌フォーチュンが選定する全米上位500社(総収入に基づくランキング)で、つまりそれをもじってスモールカンパニーからも大企業からも支持されるアトラシアンの口コミで顧客を獲得している営業オートメーションの強さを主張しているわけだ。

実際、顧客数もすでに11万社にもおよぶ。

スタートアップ企業でも導入しやすく安価な価格で始められることもあり顧客あたり売上高はサービスナウに比べても低い。

Atlassian-Revenue

売上高もソフトウェア企業では上位の成長率で、なんといってもアトラシアンの特徴はその顧客獲得効率の高さだ。

プッシュ型の法人営業を行っておらず、価格もウェブサイトに全てのっており、製品はすべて無料で試すことができる。

そのため他のソフトウェア企業およびSaaS企業と比べてセールス&マーケティングが突出して低いが、そのかわりR&Dを重視しており、営業重視の他社とプロダクトで差別化していくという。

Atlassian-Free-Cash-Flow

効率の良い経営のためフリーキャッシュフローも潤沢で急成長のTorello買収など魅力的でアトラシアンの経営スタイルに近い企業をうまく取り込んでいる。

Trelloは期待以上に成長しているという。

アトラシアン自身も開発やそのほかの部門のチームワークを助けるさまざまなツールを作ってきた。

買収したHipchatをリモデルした新製品のStrideはまだ2019会計年度の重要な収益ドライバーになるとは思っていないというが、初期のユーザーからフィードバックをうけて改良していくだろう。

Strideとは?
Strideは音声、ビデオ、チームチャットを1つの製品に組み込むコラボレーション製品。

Atlassian-Stride

500人以上のユーザーの企業の50%以上がアトラシアンのプロダクトを3つかそれ以上導入している(2017年時点)ほどクロスセルがうまくいっている。

実際アトラシアンのすべてのコアクラウド製品が顧客を増やしている。

なお、先ほど競合としてあげたサービスナウ(競合領域はとても部分的だが)にぶつけるJira Service Deskは現在25000社で採用されており、主力のJira SoftwareとConfluence(4万社の顧客)のコアプロダクトに次ぐ製品。

セルフサービス、自動化、SLA、CSATレポートなど、ITSMのためのITサービスデスクとカスタマーサービスソフトウェア。

ほとんどのプロダクトはクラウドネイティブだが最も古い製品であるJiraとConfluenceをAWS(Amazon Web Service)へ移行させるプロジェクト(Project Vertigo)は無事成功。

クラウドベースのプロダクトの需要が高まったことでサブスクリプション比率も徐々に高まっている。

今期Intuitから取締役を迎えたので、サブスクリプションモデルへのさらなる移行は意識していると思われる。

インテュイットはサブスクリプションへの転換を比較的早期に成功させた実績がある。

Atlassian-Magic-Quadrant-for-Enterprise-Agile-Planning-Tools
Source: Gartner

アジャイルと呼ばれる開発手法をサポートするツールにおいてアトラシアンは市場リーダーとしてガートナーから評価されている。

<アトラシアンの株価>

期待されている成長株なのでバリュエーションも高く-10%以上の株価下落は珍しくない。

Atlassian ’18 Q2決算> 2018/1/18
EPS $0.13 予想 +$0.01
売上 $212.62M (+42.8% Y/Y) 予想 +$8.22M

Atlassian ’18 Q1決算> 2017/10/19
EPS $0.12 予想 +$0.03
売上 $193.8M (+41.7% Y/Y) 予想 +$8M

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